Польский финансовый регулятор (Комисия финансового надзора-KNF) наложил на брокера XTB штраф в размере 20 миллионов злотых (5,5 миллионов долларов США) за нарушения правил защиты инвесторов. В частности, за нарушения правил директивы MiFID II, касающихся продажи контрактов на разницу цен (CFD). Решение польского регулятора охватывает период с января 2022 года по сентябрь 2023 года, в течение которого брокер не выполнил ключевые требования к соответствию инвестиционным потребностям и управлению продуктами.
По данным регулирующего органа, XTB при открытии аккаунтов использовала анкеты для клиентов, которые неадекватно оценивали наличие у пользователей знаний и опыта, необходимых для торговли сложными финансовыми инструментами. В некоторых случаях опыт работы с базовыми финансовыми продуктами считался достаточным для предоставления доступа к CFD, несмотря на их более высокий уровень риска. KNF также выявила недостатки в определении целевого рынка, отметив, что критерии, используемые для распределения клиентов по группам продуктов, были фактически идентичными независимо от сложности или риска используемых инструментов. В результате клиенты без соответствующего опыта могли получить доступ к продуктам с высоким риском.
Кроме того, регулятор указал на вводящее в заблуждение и неполное раскрытие информации о рисках, заявив, что клиентам не была предоставлена достаточная информация для принятия обоснованных инвестиционных решений. Согласно правилам ЕС, CFD, предполагающие использование кредитного плеча и потенциальную возможность быстрых потерь, требуют четкого информирования клиентоа о возможных рисках.
Ещё одна проблема касалась рекламируемых финансовых инструментов. Так определенные финансовые продукты имели более широкие спреды,чем было изначально заявлено. Этот недобросовестный прием приносил форекс брокеру XTB допоолнительный доход. В соответствии с польской нормативно-правовой базой, которая соответствует общеевропейским ограничениям, поставщики CFD обязаны соблюдать строгие лимиты кредитного плеча, защиту от отрицательного баланса и стандартизированные предупреждения о рисках, включая раскрытие информации о проценте розничных клиентов, понесших убытки. Данные отрасли, приведенные регулятором, указывают на то, что от 70% до 80% розничных трейдеров CFD несут убытки.
В KNF заявили, что этот случай подчеркивает сохраняющиеся опасения по поводу маркетинговых практик и проверок соответствия требованиям в секторе розничных производных финансовых инструментов, особенно в тех случаях, когда сложные продукты распространяются среди неопытных клиентов.
